以市場(chǎng)化天使母基金的“源頭活水”激活區域創(chuàng )新發(fā)展的“一池春水”。

10月17日，“第十三屆中國·武漢金融博覽會(huì )暨長(cháng)江·基金投資高峰論壇”在武漢舉行。來(lái)自投資界、產(chǎn)業(yè)界、學(xué)術(shù)界的代表齊聚一堂。百億級楚天鳳鳴科創(chuàng )天使基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)楚天鳳鳴基金）投資的首批六支子基金及首批重點(diǎn)項目正式落地，標志著(zhù)楚天鳳鳴基金進(jìn)入全面提質(zhì)增速階段，服務(wù)湖北科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展馬力全開(kāi)。

自發(fā)布以來(lái)，湖北以楚天鳳鳴基金為杠桿，充分發(fā)揮創(chuàng )新資本的引領(lǐng)作用；以楚天鳳鳴基金為“母體”，不斷增強創(chuàng )新生態(tài)的吸附能力；以楚天鳳鳴基金為“引擎”，全力推動(dòng)科技成果就地轉化應用。

今年3月，為響應省委、省政府“加快打造全國科技創(chuàng )新高地、建設全國構建新發(fā)展格局先行區”的重要部署，經(jīng)省政府批準，由省級引導基金、俄罗斯专享会集團、東湖高新區管委會(huì )共同出資設立市場(chǎng)化科創(chuàng )天使母基金——楚天鳳鳴基金。

該基金總規模100億元，首期規模30億元，由長(cháng)江創(chuàng )業(yè)投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(cháng)江創(chuàng )投”）管理�；�金按照“政府引導、市場(chǎng)運作、科學(xué)決策、風(fēng)險容忍”原則運作，采用“子基金+直投”方式，充分引導社會(huì )資本設立子基金，專(zhuān)注投早、投小、投“硬科技”，賦能湖北科創(chuàng )企業(yè)成長(cháng)。

如何讓“楚天鳳鳴”更快“鳳凰展翅，一鳴驚人”？

在制度體系上，楚天鳳鳴基金對標深圳、蘇州等發(fā)達地區。在省政府國資委、省科技廳、省財政廳、省地方金融監管局四部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《湖北省楚天鳳鳴科創(chuàng )天使基金管理辦法》框架下，進(jìn)一步出臺《子基金申報及遴選指南》《天使母基金實(shí)施細則》等規范性文件，幫助各類(lèi)優(yōu)質(zhì)機構精準申報合作。同時(shí)，完善立項、盡調、評審、投決等各階段控制性制度文件，全面、系統規劃母基金對外投資各項工作，確保投資公平、公開(kāi)、科學(xué)、有效。建立涵蓋重點(diǎn)高�？蒲腥藛T、創(chuàng )投機構負責人、企業(yè)高管、財務(wù)及法律等行業(yè)專(zhuān)家的專(zhuān)家庫，作為天使母基金投資運轉的強大支撐，進(jìn)一步夯實(shí)長(cháng)遠發(fā)展基礎。

創(chuàng )新的服務(wù)生態(tài)體系滋養著(zhù)這支年輕的投資基金。作為楚天鳳鳴基金的主要出資人和管理人，俄罗斯专享会集團充分發(fā)揮其業(yè)務(wù)觸角和支撐功能，既要廣撒網(wǎng)，也要抓重點(diǎn)。一方面，充分釋放天使母基金投資管理活力，廣泛吸引各類(lèi)優(yōu)質(zhì)投資機構來(lái)鄂設立基金、開(kāi)展投資；另一方面，重點(diǎn)突出科技創(chuàng )新源頭、科技創(chuàng )新主體，以資本+人才+服務(wù)推動(dòng)科技創(chuàng )新主體成長(cháng)、發(fā)展，建立了含20余個(gè)重點(diǎn)直投項目在內、覆蓋近百個(gè)項目的“天使投資項目庫”，全力服務(wù)我省科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

作為一個(gè)省級財政資金、國資資金共同出資的市場(chǎng)化天使投資母基金，如何充分發(fā)揮引導撬動(dòng)作用？

在合作策略上，為吸引更多資本集聚，推動(dòng)更多項目在湖北落地，長(cháng)江創(chuàng )投堅持做到“三選”。

一是選“優(yōu)”，瞄準具有完備天使投資邏輯和策略、穿越天使投資周期、專(zhuān)注于早期投資的頭部機構，共同設立湖北天使投資子基金。

這類(lèi)機構往往具有穩定的核心創(chuàng )始團隊、成熟的天使項目挖掘渠道、系統的投資及投后管理體系，既富有情懷，也有敬畏感，能最大程度助力天使投資再上臺階。目前，長(cháng)江創(chuàng )投已與英諾天使、君聯(lián)資本、嘉道功程等達成合作，并在湖北完成子基金注冊，同步動(dòng)員梅花創(chuàng )投、真格基金、險峰長(cháng)青、中科創(chuàng )星等機構細化基金設立方案。

二是選“強”，瞄準已在產(chǎn)業(yè)鏈具有龍頭引領(lǐng)、具備強勁科技創(chuàng )新能力和廣泛應用場(chǎng)景的產(chǎn)業(yè)“旗艦”或綜合集團為主要合作對象的各類(lèi)機構，聯(lián)合設立具有延鏈、強鏈屬性的早期投資子基金。

這類(lèi)合作方往往已是產(chǎn)業(yè)鏈的“鏈主”企業(yè)，對產(chǎn)業(yè)鏈具有深刻的理解和認知，能更精準地定位產(chǎn)業(yè)鏈卡點(diǎn)、堵點(diǎn)，同時(shí)依托自身雄厚的資金實(shí)力和廣泛的應用場(chǎng)景，對沖天使投資伴生的高風(fēng)險，幫助早期企業(yè)度過(guò)“危險期”，實(shí)現快速成長(cháng)。目前，長(cháng)江創(chuàng )投已邀請百度集團、邁瑞醫療、明德生物、新希望集團、首都科技發(fā)展集團、海目星等龍頭企業(yè)共同合作設立子基金。

三是選“孵”，瞄準具有豐富成果轉化、孵化經(jīng)驗的機構，聯(lián)合設立具有創(chuàng )新源頭和創(chuàng )新轉化兩大資源優(yōu)勢子基金。

一方面，楚天鳳鳴基金重點(diǎn)服務(wù)于科技創(chuàng )新和成果轉化，必須第一時(shí)間掌握創(chuàng )新成果，另一方面，攜手具備經(jīng)驗的專(zhuān)業(yè)機構，能更好助力本地成果轉化落地。長(cháng)江創(chuàng )投先后動(dòng)員創(chuàng )新工場(chǎng)、清華深圳研究院、武漢產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新研究院、光谷實(shí)驗室等形成子基金方案，突出“以投后思維開(kāi)展投資”“變投企業(yè)為做企業(yè)”等關(guān)鍵策略，形成與選“優(yōu)”、選“強”互補支撐的投資體系。

要吸引更多優(yōu)質(zhì)投資機構，還須在“戰術(shù)”上打出誠意牌。

半年來(lái)，長(cháng)江創(chuàng )投依托自身數字化平臺基礎以及過(guò)去十數年政府引導基金、國資母基金管理經(jīng)驗和“朋友圈”優(yōu)勢，廣泛覆蓋市場(chǎng)主流早期投資機構、重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)龍頭、各類(lèi)各級創(chuàng )新平臺等，累計拜訪(fǎng)、接洽各類(lèi)機構近80家，其中39家正式提交子基金設立方案，長(cháng)江創(chuàng )投完成基金立項25支，投資子基金6支，一個(gè)具有中部特色的天使子基金群已初具雛形。

當天的論壇上，楚天鳳鳴基金分別與武漢市明君合縱創(chuàng )業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、武漢長(cháng)江源通科技創(chuàng )業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、武漢市倚鋒灼華創(chuàng )業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、武漢英諾天使投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、湖北國翼達安醫療健康創(chuàng )業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、湖北佰興人工智能科技創(chuàng )新基金合伙企業(yè)（有限合伙）等6家子基金簽約，簽約基金總規模超25億元，其中楚天鳳鳴基金出資7.22億元，重點(diǎn)投向軟件和信息服務(wù)、光電子信息、人工智能、生命健康等我省重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

設立子基金是楚天鳳鳴基金看得見(jiàn)、算得出的成績(jì)，同時(shí)也在潛移默化影響著(zhù)湖北科創(chuàng )生態(tài)。

半年來(lái)，楚天鳳鳴基金與更多創(chuàng )新平臺牽手。俄罗斯专享会集團在“專(zhuān)精特新楚天行”活動(dòng)成果基礎上，舉行“深耕湖北鷹眼行動(dòng)”，組織長(cháng)江創(chuàng )投所屬的11個(gè)團隊，持續開(kāi)展“創(chuàng )投進(jìn)高�！薄皠�(chuàng )投進(jìn)實(shí)驗室”行動(dòng)，先后對接武漢大學(xué)、華中科技大學(xué)、武漢理工大學(xué)、武漢科技大學(xué)、湖北大學(xué)、湖北工業(yè)大學(xué)等多所高校與光谷實(shí)驗室、江城實(shí)驗室、江夏實(shí)驗室等多家重大科技創(chuàng )新平臺。

楚天鳳鳴基金推進(jìn)和儲備了一批院士專(zhuān)家項目，包括馬丁院士“凱德維斯生物技術(shù)”、王漢中院士“甲基硒”，華中科大機械學(xué)院張海鷗教授“天昱智能智造”、中船重工712研究所“氫燃料電池”、武漢弗頓控股“高純試劑”等一批成果轉化和早期項目，構建與各類(lèi)創(chuàng )新團隊、主體的溝通渠道和機制，保障項目發(fā)掘投資與子基金群投資運行并駕齊驅。